Спасайся кто может. Глава Роснефти И. Сечин выступил на Энергетической панели в рамках ПМЭФ

слайд презентации главы Роснефти И. Сечина на ПМЭФ-2023 Санкт-Петербург, 18 июн – ИА Neftegaz.RU. В ходе Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ-2023) много говорилось о об успехах российской экономики в части преодоления санкционного давления Запада и, в частности, устойчивости российской энергетической отрасли. Однако глава Роснефти И. Сечин пошел по другому пути и на Энергетической панели в рамках ПМЭФ-2023 17 июня 2023 г. сосредоточился на кризисных тенденциях, представив доклад Содом и Гоморра на энергорынке: божья кара или организованный хаос? Спасайся кто может.

В своем докладе он представил анализ проблемы энергетического перехода и климатических изменений и особое внимание уделил теме неустойчивости мировой финансовой и экономической систем, банковскому кризису США и снижающейся роли доллара в качестве резервной валюты.

И. Сечин также представил дорожную карту по повышению эффективности российской энергетики в условиях беспрецедентных внешних вызовов.

Не зеленые последствия зеленого энергоперехода

По словам главы Роснефти, попытка реализации Западом утопии о зеленом переходе уже принесла катастрофические последствия для мира:

адепты зеленого энергоперехода, не имея ясно очерченных целей, состоятельных технологий и понимания долгосрочных последствий своих действий, запустили процесс, который породил кризисные явления в мировой энергетике и раскрутил инфляцию на мировых рынках;
продекларированный энергопереход не обеспечен необходимыми технологиями;
мы сталкиваемся с тем, что возобновляемая энергетика по сути не является возобновляемой.

В то же время нефтегазовые технологии в настоящее время находятся на пике своего развития, по технико-экономической эффективности им нет равных, а по физическим показателям плотности энергии и теплоте сгорания их могут превзойти только неосвоенные пока водород и термоядерный синтез:

ошибочность отказа от нефти и природного газа признают даже нефтегазовые компании, сделавшие ранее ставку на ускоренный энергопереход, а сейчас откладывающие ранее объявленные цели;
например, компания BP в феврале 2023 г. признала, что мир нуждается в нефти и природном газе сильнее, чем компания ожидала ранее и до 2030 г. дополнительно инвестирует 8 млрд долл. США в новые проекты добычи;
Shell пересмотрела стратегические ориентиры с акцентом на долгосрочную стабильность и поддержание добычи, обеспечивающей акционерам более высокую доходность по сравнению с зелеными проектами;
Eni объявила об увеличении инвестиций на 4-летнем горизонте на 15%, в основном за счет разведки и добычи нефти и газа;
на сегодняшний день совершенствование технологий в традиционной добыче дает больший эффект с точки зрения реального снижения выбросов, чем вложения в недозрелые альтернативные технологии;
таким образом, на нынешнем этапе зеленого перехода приоритетным направлением должен стать сам нефтегазовый сектор;
ключевым также является вопрос цены энергетического перехода;
согласно оценке МЭА, уже к 2030 г. инвестиции в чистую энергетику должны вырасти почти в 3 раза, с текущих 1,7 до 4,6 трлн долл. США/год, т.е. с 2% до 5% мирового ВВП.

По оценкам McKinsey, для достижения углеродной нейтральности только на основные отрасли: энергетику, транспорт, промышленность, коммунально-бытовое хозяйство, сельское хозяйство и лесоклиматические проекты потребуется не менее 9,2 трлн долл. США ежегодных затрат до 2050 г. (или суммарно около 250 трлн долл. США).
Из них 3,5 трлн долл. США необходимо направить на новые активы с низкими выбросами и сопутствующую инфраструктуру.

Глобальное потепление и рост энергопотребления

Глобальное потепление является существенным фактором роста энергопотребления, сказал И. Сечин:

в настоящее время на вентиляцию и системы кондиционирования в мире уже приходится около 10% от всей производимой электроэнергии;
к 2050 г. мировой спрос на поддержание микроклимата в помещениях может утроиться, и по совокупному объему энергопотребления он превзойдет США и ЕС вместе взятые;
удовлетворить неизбежно растущий спрос может российская нефтегазовая отрасль, в т.ч. за счет ресурсов новых месторождений в арктической зоне страны.

Доллар это наша валюта, но ваша проблема

мировая практика, и наш собственный опыт показывают, что к катастрофам приводит сочетание ряда факторов, которые не были учтены;
таким же неучтенным фактором при запущенном уже падении глобальных рынков мог бы, и еще может стать, дефолт США;
систематически повторяющаяся история с потолком долга и угрозой технического дефолта США воспринимается многими как политический цирк, но на самом деле в основе проблемы реальное отложенное банкротство США;
огромный долг не может быть выплачен;
и чем дальше тем больше, при растущих ставках, его невозможно будет обслуживать.

За последние 30 лет американский госдолг увеличился в 10 раз с 3 до уже более 31 трлн долл. США.
Это в 2 раза опережает экономический рост, а расходы на его обслуживание могут достичь 1 трлн долл. США/год , что составляет 1/5 часть бюджета страны.
И эта цифра растет.

Основными держателями американского долга являются страны АТР, прежде всего Япония и Китай.
Над ними и нависла основная угроза и именно они несут основные риски, считает И. Сечин:

проблема крупнейших держателей американского долга в том, что у американцев проблема с долгом;
по крылатому выражению И. Крылова Ты виноват уж в том, что хочется мне кушать;
или, как отметил еще в начале 1970-х гг. министр финансов США Д. Коннелли, доллар это наша валюта, но ваша проблема.

Доллар будет умирать медленно, а спасаться нужно срочно

Доллар становится проблемой и как резервная валюта и как инструмент международных расчетов, считает И. Сечин.
При этом, по его словам, доллар будет еще долго оставаться основным расчетным инструментом и основной резервной валютой в связи с созданной на его основе огромной системе финансовых инструментов и механизмов влияния на цены, курсовую политику и т.д.:

да, доллар ускоряющимися темпами теряет свои позиции, но он будет умирать медленно, а спасаться нужно срочно;
здесь огромная роль принадлежит центральным банкам стран, стремящихся сохранить суверенитет, по организации системы клиринга, взаимных расчетов, свопов, передачи финансовых сообщений, новых платежно-расчетных систем;
уход от расчетов в долларах, формирование новых платежных механизмов и создание новых логистических цепочек позволят минимизировать новые риски кризисных явлений;
те преимущества, которые ранее имела Европа и которые были основой конкурентоспособности европейской промышленности, теперь начали получать страны Азиатско-Тихоокеанского региона;
все то, что мы привыкли считать признаками либеральной демократии и свободного рынка, перестает существовать;
инвестиционные циклы, которые в нашей отрасли имеют продолжительность 30-50 лет, оказались подчинены краткосрочным избирательным циклам;
долгосрочные инвестиционные задачи подменяются сиюминутными конъюнктурными целями и политической демагогией;
все это раскручивает маховик хаоса, приближающего коллапс;
также необходимо учитывать, что все намерения, амбиции и планы радикальных перемен упираются в колоссальную инерцию экономики, преодоление которой требует дополнительных затрат и не гарантирует искомого результата.

Рубль одна из самых ресурсообеспеченных валют

чтобы претендовать на статус новой резервной валюты, у страны должна быть достаточно крупная и устойчивая экономика, а также должны быть обеспечены свободные и безбарьерные операции с капиталом;
перспективными становятся валюты, обеспеченные товарными и сырьевыми потокам, что даем им вес и ликвидность, это прежде всего юань;
рубль одна из самых ресурсообеспеченных валют;
однако, есть как минимум 2 проблемы это геополитическое давление со стороны действующего гегемона и риски, связанные с отсутствием таргетирования курса рубля, что не позволяет ему обеспечивать трансграничное кредитование, препятствует превращению рубля в региональную расчетную систему.

Недоинвестирование нефтяной отрасли = дефицит на рынке

недоинвестирование нефтяной отрасли с неизбежностью создаст дефицит на рынке и приведет к росту цен на нефть;
мировой спрос на нефть в 2023 г. по актуальным прогнозам МЭА и ОПЕК вырастет на 2,4 млн барр./сутки, установив новый рекорд в 102 млн барр./сутки;
в долгосрочной перспективе, физические объемы потребления нефти по имеющимся оценкам вырастут на порядка 15 млн барр./сутки (+15%) к 2045 г., и вместе с природным газом она продолжит обеспечивать более 53% мирового спроса на первичную энергию;
недоинвестирование происходит не только в добыче, но также и в геологоразведке (ГРР), что уже привело к недовозмещению добычи приростом новых запасов (восполнение составляет порядка 90%);
объемы поисково-разведочного бурения неуклонно снижаются, а их акцент направлен на все более и более глубоководные акватории;
сейчас средний размер открываемых месторождений в мире составляет порядка 15 млн т н.э., что не сопоставимо с гигантскими открытиями 70-х годов, сделанными тогда в Саудовской Аравии, России и США.

Среди факторов увеличения спроса на энергию глава Роснефти выделил недооценку реального потенциала роста потребления в Африке.
И. Сечин напомнил, что, по прогнозу ООН, к 2050 г. население Африки вырастет на 74% до 2,49 млрд человек, в то время как в других регионах население вырастет в среднем лишь на 10%.
На Африку будет приходиться 34% мирового населения по сравнению с 22% в настоящее время.

Странам ОПЕК становится сложнее достигать общих решений
Как отметил И. Сечин, странам ОПЕК становится сложнее достигать общих решений из-за различий в структуре экономики и динамике добычи.

Так, ближневосточные страны ОПЕК наращивают добычу и диверсифицируют свои экономики, развивая не-нефтяной сектор, в то время как африканские страны ОПЕК устойчиво снижают добычу, утрачивая свой вес на мировом рынке нефти.

В этой связи глава Роснефти считает целесообразным обеспечить мониторинг не только квот на добычу, но также объемов экспорта нефти, учитывая различные размеры внутренних рынков.

Поскольку ряд стран ОПЕК+ поставляет на экспорт до 90% добываемой нефти, а Россия в то же время поставляет на рынок около 50%, что ставит нашу страну в менее выгодное положение при действующем механизме оценки влияния и доступа к ключевым рынкам сбыта:

объявляя о текущем добровольном сокращении добычи, Саудовская Аравия одновременно наращивает мощности добычи и в ближайшие 2 года фонд буровых установок здесь может вырасти как минимум на 25%, что подтверждается подрядными компаниями и объемами заключенных контрактов на бурение и развитие инфраструктуры;
в результате к 2025-2027 гг. в Саудовской Аравии будет введено порядка 2 млн барр./сутки новых мощностей добычи;
несмотря на рекордную обеспеченность Ближнего Востока запасами нефти (у Саудовской Аравии и ОАЭ кратность запасов составляет около 70 лет, у Кувейта и Ирака около 100 лет), перед человечеством уже в ближайшие годы остро встанет проблема дефицита мощностей добычи, и страны ОПЕК уже не смогут удовлетворить растущий спрос.

Потенциал долгосрочного роста добычи имеется лишь у некоторых стран

Наращивать добычу жидких углеводородов в мире в долгосрочной перспективе способны только некоторые страны, в т.ч. – Россия, заявил И. Сечин:

рекордные запасы нефти в Венесуэле, превышающие запасы Саудовской Аравии, остаются под сильнейшим давлением США;
на этом фоне Chevron ведет работу по получению исключений из режима санкций и возобновила импорт венесуэльской нефти только в США на американские заводы;
страновые риски для Венесуэлы по-прежнему очень высоки;
в ожидании глобального дефицита и при отсутствии потенциала собственного роста добычи ExxonMobil усиливает контроль за ресурсами в соседней Гайане;
в 2027 г. мощности добычи нефти там вырастут с текущих 400 тыс. барр./сутки до порядка 1,2 млн барр./сутки;
однако прогнозируемый рост добычи в Гайане будет нивелирован снижением добычи в Мексике, Канаде, Норвегии и других странах;
таким образом, потенциал долгосрочного роста добычи жидких углеводородов в мире фактически имеется только у некоторых стран ОПЕК, а также у России, где ресурсная база новых проектов сопоставима с ресурсной базой всех новых регионов перспективной добычи в мире;
как известно, Роснефть отличается минимальными удельными операционными затратами, финансовой устойчивостью и высоким уровнем консолидации;
в результате, несмотря на сложности, капитализация компании демонстрирует неплохую динамику.

Наша устойчивость, несмотря на любое давление, гарантирована

И. Сечин отметил, что российская энергетика готова к вызовам;

наша устойчивость, несмотря на любое давление, гарантирована, но, тем не менее, есть вопросы, решение которых будет иметь большое значение для обеспечения доступной энергией промышленности, жилищно-бытового сектора и сельского хозяйства;
есть ряд задач, решение которых позволит повысить эффективность российской энергетики, обеспечить промышленность и бытовых потребителей дешевой и доступной энергией;
в частности, назрела необходимость скорейшего создания международной платежно-расчетной системы, которая была бы независимой от токсичных валют;
для развития системы страхования и межстранового взаимодействия необходима поддержка Центрального банка, но также важно и активное вовлечение самих участников рынка;
высокая стоимость заимствований основной тормоз промышленного развития и, безусловно, один из основных вопросов экономической политики.

Кроме того, за последние 10 лет накоплен ряд системных проблем в электроэнергетике, следствием которых стал рост цен на электроэнергию, который за этот период перевалил отметку 200%:

прирост установленной мощности за тот же период превысил рост спроса в 2 раза, что привело к снижению коэффициента использования установленной мощности;
однако, вся генерация, включая невостребованную и неэффективную, продолжает получать плату за мощность;
на отечественном рынке электроэнергетики действует маржинальный принцип ценообразования все поставщики продают энергию по цене последнего, наименее эффективного генератора;
представляется крайне важным исключить договора на поставку мощности (ДПМ) для проектов, осуществляемых с привлечением бюджетных средств.

Глава Роснефти заявил, что снижение налоговых поступлений в бюджет со стороны газовой отрасли не должно влиять на перераспределение фискальной нагрузки в части усиления ее в отношении нефтяных компаний:

тезис о выпадении нефтегазовых доходов, который звучит от наших финансовых властей, представляется некорректным, поскольку выпали именно газовые доходы, к этому надо относиться с пониманием, но это не повод перебрасывать налоговую нагрузку на нефтянку;
появляется возможность создать, наконец, более прозрачные условия для всех участников рынка в добыче, транспортировке и реализации газа;
в таких условиях открываются возможности для развития внутреннего рынка газа;
освободившейся потенциал должен быть использован для стимулирования внутреннего спроса на газ и ускоренную газификацию.